Dans beaucoup de petites entreprises, il suffit qu’une seule personne s’arrête pour que tout se complique : le dirigeant, un associé très technique, un commercial qui détient l’historique clients…
L’assurance homme-clé est justement conçue pour ces situations. Mais elle n’est pas pertinente pour tout le monde, ni à n’importe quel prix.
Dans cet article, on va voir :
- ce que couvre réellement une assurance homme-clé,
- dans quels profils de TPE/PME elle est utile,
- dans quels cas elle est facultative (ou carrément disproportionnée),
- comment la penser avec le reste de vos assurances (prévoyance, emprunteur…),
- et comment un courtier peut vous accompagner sans forcer la main.
Cet article complète notre guide sur les assurances indispensables pour un dirigeant de TPE.
1. C’est quoi, concrètement, une assurance homme-clé ?
L’assurance homme-clé est un contrat souscrit par l’entreprise sur la tête d’une personne dont l’absence durable aurait un impact fort sur l’activité :
dirigeant, associé, expert technique, meilleur commercial…
En cas de :
- décès,
- invalidité reconnue,
- et parfois arrêt de travail de longue durée,
l’assureur verse un capital ou des indemnités à l’entreprise (et non à la famille). L’objectif est d’aider à :
- compenser la baisse de chiffre d’affaires,
- financer un recrutement ou une mission de remplacement,
- absorber une période de désorganisation.
On est donc sur une assurance qui vise la survie économique de la société, pas la protection directe du foyer (ce rôle reste celui de la prévoyance et de l’assurance emprunteur).
2. Dans quels types de TPE/PME l’homme-clé est vraiment stratégique ?
L’homme-clé est surtout pertinent dans les entreprises où :
- une seule personne concentre une compétence rare,
- ou une relation commerciale difficilement transférable,
- ou une vision / réseau sans équivalent dans la structure.
Quelques exemples concrets :
- Cabinet de conseil où 70 % du CA dépend d’un associé senior.
- Atelier artisanal où le dirigeant est le seul à maîtriser un savoir-faire spécifique.
- Petite ESN ou agence digitale où un profil historique gère les grands comptes.
Dans ces cas-là, la disparition ou l’invalidité d’une seule personne peut représenter :
- une chute de chiffre d’affaires de 30, 40, 50 % ou plus,
- une perte de crédibilité vis-à-vis de certains clients,
- des coûts importants de recrutement / transition.
Un capital homme-clé peut alors servir très concrètement à :
- financer 6 à 18 mois de salaire d’un remplaçant,
- absorber un recul temporaire de l’activité,
- éviter de puiser agressivement dans la trésorerie ou les comptes courants.
3. Dans quels cas l’assurance homme-clé est moins prioritaire ?
À l’inverse, l’assurance homme-clé perd de son intérêt lorsque :
- l’activité est fortement mutualisée : plusieurs personnes peuvent se remplacer,
- les process sont documentés, les clients sont suivis par une équipe,
- la perte d’un collaborateur, même clé, reste absorbable sans mettre en péril l’entreprise.
Exemples :
- TPE de services où tous les consultants sont relativement interchangeables,
- petite structure avec des marges importantes et une trésorerie très solide,
- activité où le recrutement d’un remplaçant compétent est relativement simple et rapide.
Dans ces cas-là, il est parfois plus cohérent de privilégier :
- la prévoyance du dirigeant / associé,
- une trésorerie de sécurité,
- et des process clairs pour limiter la dépendance à une seule personne.
L’objectif n’est pas de vendre un contrat de plus, mais de s’assurer que les euros dépensés le sont là où le risque est le plus critique.
4. Comment déterminer le capital homme-clé à assurer ?
Le montant de capital n’est pas choisi au hasard. Quelques repères simples :
- Contribution au chiffre d’affaires ou à la marge
- Si un profil génère directement ou indirectement 40 % du CA d’une TPE à 300 000 € de CA annuel, il représente un enjeu significatif.
- Perdre 120 000 € de chiffre d’affaires d’un coup peut être fatal si les charges fixes sont élevées.
- Coût d’un remplaçant ou d’une transition
- Salaire chargé d’un remplaçant sur 6 à 18 mois,
- coûts de recrutement ou de formation,
- éventuelles indemnités ou frais annexes.
- Capacité de résistance de l’entreprise
- niveau de trésorerie,
- accès éventuel au financement,
- possibilité de réduire certaines charges.
Dans la pratique, de nombreux dirigeants retiennent des capitaux de l’ordre de 50 000 à 200 000 € pour une petite structure, mais cela doit être adapté au cas par cas, en fonction de la taille de l’entreprise et de sa dépendance réelle à la personne clé.
5. À savoir en 2025 – Ce que l’assurance homme-clé ne fait pas
Important pour rester honnête : l’assurance homme-clé ne règle pas tout.
- Elle ne remplace pas la prévoyance personnelle du dirigeant (qui protège ses revenus et sa famille).
- Elle ne compensera pas automatiquement une perte de clients à long terme si la valeur perçue repose exclusivement sur la personne partie.
- Elle n’élimine pas le besoin d’avoir une organisation solide : délégation, documentation, partage d’information.
On la voit plutôt comme un coussin de sécurité pour absorber le choc initial, pas comme une garantie magique contre tous les risques humains.
6. Comment l’articuler avec le reste de vos assurances ?
L’homme-clé vient en complément d’autres briques :
- Prévoyance TNS / dirigeant : pour maintenir le revenu du dirigeant et protéger sa famille (indemnités journalières, rente, capital décès).
- Assurance emprunteur : pour sécuriser les crédits en cours.
- RC Pro et multirisque : pour couvrir les dommages causés aux tiers et protéger l’outil de travail.
Dans le cocon que nous avons commencé à construire, l’homme-clé est une surcouche utile dans les structures très dépendantes à une personne.
Pour la partie prévoyance, vous avez déjà un article dédié sur la prévoyance des indépendants et dirigeants.
7. Comment Prialys peut accompagner (sans pousser à la souscription)
Sur l’assurance homme-clé, un accompagnement sérieux ressemble plutôt à ceci :
- Analyse de la dépendance réelle
- qui sont les profils clés ?
- quelle part de CA / marge repose sur eux ?
- quels scénarios seraient vraiment critiques ?
- Simulation d’impact économique
- que se passe-t-il si cette personne n’est plus là pendant 6 mois, 1 an, définitivement ?
- l’entreprise a-t-elle les moyens d’encaisser seule le choc ?
- Calcul d’un capital raisonnable
- ni symbolique, ni démesuré,
- aligné sur la taille de l’entreprise et sa capacité de résistance.
- Et parfois… décision de ne pas souscrire
- il arrive que le constat soit : “au vu de votre structure actuelle, une assurance homme-clé n’est pas prioritaire ; concentrez-vous plutôt sur la prévoyance / l’emprunteur / la trésorerie”.
Quand la garantie est pertinente, Prialys peut ensuite proposer des solutions d’assurance homme-clé pour TPE/PME en expliquant clairement les options, les montants et les limitations.
8. FAQ – Assurance homme-clé
L’assurance homme-clé est-elle obligatoire ?
Non. C’est une option. Elle est fortement utile dans les entreprises où une personne concentre une grande part de la valeur ou des relations commerciales, mais elle ne relève pas d’une obligation légale.
Qui est assuré : la personne ou l’entreprise ?
La personne est “portée” par le contrat (décès, invalidité…), mais c’est l’entreprise qui est bénéficiaire des capitaux versés. La famille du dirigeant est protégée par la prévoyance, l’assurance emprunteur, éventuellement l’épargne et la succession.
Combien coûte une assurance homme-clé ?
Tout dépend du capital assuré, de l’âge et de l’état de santé de la personne clé, ainsi que de la durée de couverture. On reste souvent dans des budgets à quelques dizaines d’euros par mois pour de petits capitaux, mais l’important est surtout de vérifier que le contrat correspond à un risque réel.
Puis-je assurer plusieurs personnes clés ?
Oui, c’est possible. Mais dans une TPE, l’enjeu est souvent de prioriser : commencer par les profils dont l’absence mettrait réellement en péril l’activité, plutôt que de multiplier les contrats.
Comment savoir si c’est pertinent pour mon entreprise ?
Le plus simple est de simuler honnêtement l’impact de l’absence d’une personne clé pendant plusieurs mois, et de confronter ce scénario à votre trésorerie et à vos marges. Un courtier peut vous aider à faire ce calcul.
Pour en parler, vous pouvez demander un rendez-vous pour faire le point sur vos risques humains